Investir sur un contrat d’Assurance Vie, dans le but de se constituer un capital, ou de valoriser un capital existant, présume d’adapter en continu le choix des supports d’investissement avec ses objectifs.
Sécuritaire, prudent, accepter une partie de risque afin de doper son rendement, ou bien accepter une mise sous risque totale de son investissement.
C’est en ces termes qu’il faudra faire un choix.
Aujourd’hui, on discerne essentiellement 2 types de supports d’investissement en Assurance Vie : Le fond en Euros, et les Unités de comptes.
C’est le support sécuritaire par excellence. Ces fonds sont plutôt connus sous le nom de "fonds Sécurité" ou encore "fonds garanti".
Les cotisations versées sont investies en totalité en obligations ou dans l’actif général de l’Assureur.
L’actif général peut comporter néanmoins une part en actions, ce qui permettra, de doper le rendement obligataire.
Cependant, un système de couverture mis en place par l’Assureur garantit un rendement positif. De sorte que, aucun risque de perte en capital ne soit subit.
Le profit des fonds en Euros est composé de deux éléments :
- Le taux Minimum Garanti (TMG), qui est offert au moment de la souscription du contrat.
Le plus souvent, il s’agit d’un Taux Minimum Garanti Annuel (TMGA), l’Assureur s’engage alors à fixer une rémunération minimale pour tous les versements réalisés dans l’année en cours.
- La Participation aux Bénéfices : cette composante du taux de profit est liée aux bénéfices générés par l’Assureur, qu’ils soient financiers ou techniques.
La Participation aux Bénéfices est créditée le 31/12 de chaque exercice, et forme, avec le Taux Minimum Garanti, le taux de rendement global du contrat.
Le taux de rendement global annoncé par les assureurs est soumis à réglementation.
Ainsi, tout assureur a l’obligation de communiquer un taux de rendement net de frais de gestion.
L’implication directe est que les frais de gestion sont donc prélevés sur un taux d’intérêt brut.
Une Unité de Compte est composée de valeurs cotées sur les marchés financiers, le plus souvent des actions.
L’intérêt est donc de pouvoir fournir un rendement supérieur, les actions rapportant davantage sur le long terme qu’un fond en Euros composé d’obligations.
En revanche, une unité de compte peut fournir un rendement négatif, une moins-value, en cas de baisse des marchés financiers. Investir en unités de compte revient à dynamiser l’épargne, en acceptant une part plus ou moins grande de risque.
Cependant, la fatalité n’est pas de mise. Il existe, en effet, un moyen de doper son investissement en minimisant les risques. La notion de diversification du risque par actions et par secteurs économique.
Répartir le capital sur plusieurs actions appartenant à des secteurs économiques différents est le seul moyen aujourd’hui de minimiser le risque d’une perte de capital.